Кризата на уикенда за изпадналата в криза банка Credit Suisse

Базираният в Цюрих кредитор проведе кризисни разговори този уикенд и спешни срещи с швейцарските банкови и регулаторни органи.

В петък Financial Times съобщи, че най-голямата банка в Швейцария, UBS, води преговори за закупуване на цялата или част от Credit Suisse с благословията на швейцарските регулаторни органи.

Източникът каза, че SNB “иска кредиторите да се споразумеят за просто и ясно решение преди пазарите да отворят в понеделник”, като същевременно признава, че “няма гаранция” за сделка.

Когато се свързаха с AFP, както Швейцарската национална банка, така и Credit Suisse отказаха коментар, докато UBS и швейцарският финансов надзор FINMA не отговориха веднага.

След бурна седмица на фондовия пазар, която принуди Швейцарската национална банка да се намеси със спасителен пояс от 53,7 милиарда долара, Credit Suisse беше оценена на малко над 8,7 милиарда долара в петък вечерта.

Но придобиването на такъв размер е плашещо сложно.

Докато швейцарският орган за надзор на финансовите пазари и Швейцарската национална банка заявиха, че Credit Suisse „отговаря на изискванията за капитал и ликвидност, наложени на банки от системно значение“, недоверието остава.

– “Масови нарушения” –

През последните две години Credit Suisse беше обхваната от скандали, като нейното ръководство призна, че има „съществени слабости“ в ICOFR.

FINMA обвини банката, че е “сериозно нарушила регулаторните си задължения” в отношенията си с опозорения финансист Лекс Грийнсил и неговите компании.

През 2022 г. банката претърпя нетна загуба от 7,9 милиарда долара, на фона на масивни тегления на средства от своите клиенти. Все още очаква “значителна” загуба преди данъци тази година.

„Това е банка, която просто не може да въведе ред в къщата си“, коментира анализаторът на IG Крис Бошам в пазарна бележка тази седмица.

Въпреки това, по-радикално преструктуриране, затваряне на подразделението за инвестиционно банкиране или дори поглъщане от конкурент, се обсъжда от анализатори, изучаващи втората по големина банка в Швейцария, една от 30-те, смятани за глобално важни за международната банкова система.

На фона на опасенията от зараза след колапса на две американски банки, най-големият акционер на Credit Suisse заяви в сряда, че „в никакъв случай няма да увеличи“ дела си в банката поради регулаторни причини.

Спасителният пояс на централната банка повдига въпроси дали е възможен организиран фалит, тъй като регулаторите ще поемат Credit Suisse и ще поемат отговорността за нейното разбиване.

Съотношението CET1 на Credit Suisse, което сравнява капитала на банката с нейните рисково претеглени активи, беше 14,1% в края на 2022 г. – малко по-ниско от HSBC, но повече от BNP Paribas, която е сред най-големите в Европа.

Сега тя разполага с огромно количество ликвидност благодарение на намесата на Швейцарската централна банка.

– Сливане с UBS –

Анализатори от гиганта за финансови услуги JPMorgan настояха, че „статуквото вече не е опция“ и смятаха сценария за поглъщане от друга банка, като UBS, най-голямата в Швейцария, за „най-вероятния“.

Идеята за присъединяване към най-големите швейцарски банки се връща в сила редовно, но като цяло се отхвърля поради проблеми с конкуренцията и рискове за стабилността на швейцарската финансова система, предвид размера на банката, която ще бъде създадена чрез това сливане.

„Въпросът се повдига, защото има много кандидати, които може да се интересуват“, каза Дейвид Бенамо, главен инвестиционен директор на базираната в Париж алтернативна инвестиционна аксиома.

„Ръководството на Credit Suisse обаче, дори ако властите го принудят да го направи, ще избере (тази опция) само ако няма друго решение“, каза той.

Банката започна да въвежда план за преструктуриране, изготвен през октомври, докато UBS прекара няколко години в справяне със собствените си проблеми.

След колапса на банката в САЩ суаповете за кредитно неизпълнение за Credit Suisse рязко скочиха.

С помощта на SNB Credit Suisse спечели “ценно време”, за да предприеме по-радикално обновяване, каза анализаторът на Morningstar Йохан Шулц.

Той смята, че настоящото преструктуриране е “твърде сложно” и “не стига достатъчно далеч”, за да успокои финансисти, клиенти и акционери.

vog/roc/def/ea/jmm

Първоначално публикуван като Кризата на уикенда за изпадналата в криза банка Credit Suisse